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內容簡介
目錄
第壹篇 投資學基礎
Ch1投資學的基本概念
1.1投資標的的類別
1.2金融資產的分類
1.3投資與投機
1.4投資過程與決策
1.5證券的投資分析方法
1.6金融市場之參與者
1.7金融市場和市場結構
1.8投資環境的變遷趨勢
Ch2金融市場與金融工具
2.1金融市場之介紹
2.2金融市場之類別
2.3衍生性金融商品市場
Ch3台灣證券市場概況與組織架構
3.1台灣證券市場的沿革
3.2台灣證券交易的參與者
3.3台灣證券市場之組織結構
3.4台灣其他證券市場
Ch4臺灣證券市場證券之交易與投資過程
4.1台灣證券巿場的特色
4.2個別投資人和機構投資人的投資目的及限制
4.3台灣證券買賣的投資程序
4.4台灣證券交易法規定之證券買賣實務
4.5證券信用交易及限制
4.6積極的與消極的投資政策
4.7台灣股市常用術語
第貳篇 證券投資組合理論
Ch5風險、報酬與投資組合理論
5.1報酬率
5.2風險
5.3資本資產定價模式
5.4證券市場線
5.4套利定價理論
5.5通貨膨脹率、名目利率與實質報酬率
5.6投資組合的資產配置與效率前緣
Ch6效率市場假說
6.1隨機漫步理論
6.2效率市場假說
6.3效率市場假說的檢定
6.4不符合效率市場假說的現象
6.5效率市場假說如何影響投資決策
6.6效率市場假說之爭議
6.7效率市場假說之討論
第參篇 股票與債券分析
Ch7股票與債券評價
7.1證券的基本評價模式
7.2債券評價
7.3股票評價
Ch8總體經濟分析與產業分析
8.1總體經濟分析
8.2產業分析
8.3競爭分析
Ch9公司財務報表分析
9.1主要財務報表
9.2財務報表分析的重要性
9.3財務比率分析
9.4權益報酬率的分解與杜邦方程式
9.5財務比率分析的用途與限制
Ch10股票技術分析
10.1技術分析的定義
10.2技術分析
10.3多空市場
10.4K線圖分析
10.5波浪理論
10.6平滑異同移動平均線(MACD)
10.7移動平均線
10.8相對強弱指標
10.9隨機指標
10.10其他技術分析
Ch11債券投資管理
11.1債券特徵
11.2債券發行利率的決定與發行債券的理由
11.3可贖回債券與可轉換債券
11.4其他固定收益證券
11.5債券信用評等
11.6投資債券的風險
11.7債券投資策略
11.8債券收益率間之關係
11.9利率期限結構
第四篇 衍生性金融商品與其他金融商品
Ch12共同基金
12.1共同基金
12.2投資共同基金的優點與風險
12.3共同基金的種類
12.4共同基金的資產淨值
12.5共同基金的收益及費用
12.6如何選擇共同基金以及基金買賣時機
12.7衡量共同基金投資績效以及基金績效評選標準
12.8共同基金績效評鑑機構
12.9共同基金投資案例
Ch13期貨市場
13.1期貨市場的意義、特性與功能
13.2期貨的種類
13.3期貨市場的參與者
13.4期貨交易委託單的種類以及期貨交易損益計算
13.5期貨操作策略
13.6股價指數期貨的定價
Ch14選擇權市場
14.1選擇權的基本概念
14.2選擇權的基本概念與功能
14.3選擇權的交易型態與評價模式
14.4選擇權之風險衡量
14.5選擇權之交易策略
詳細資料
- ISBN:9789572173404
- 叢書系列:
- 規格:平裝 / 536頁 / 16k / 19 x 26 x 2.68 cm / 普通級 / 單色印刷 / 初版
- 出版地:台灣
- 本書分類:> >
王磊在阿里本地生活服務舉辦的「2020商家大會上」表示:此次將全面對標美團,結合支付寶、口碑、餓了嗎以及天貓、淘寶、高德聯合的優勢,在吃喝玩樂向美團發起無死角進攻。 在2020支付寶合作夥伴大會上,螞蟻金服CEO胡曉明宣布,聚焦服務業數字化,打造支付寶數字生活開放平臺,由金融支付業務轉向數字生活平臺。而對於旅遊服務業,數字化生活也同樣催生新業態。 一、阿里巴巴、美團「戰事」升級 2014年春節,微信支付藉助春晚紅包強勢入局移動支付市場。隨後微信一方面依重服務商,一方面側重線下小額支付,使得微信在生活類支付市場上增長迅速。易觀諮詢的數據顯示,在2019年第三季度,微信支付在第三方移動支付市場中所占的份額已經達到了39.53%,足以與支付寶的53.58%分庭抗禮,同時京東、美團也等企業也紛紛進入支付市場。相較於微信在C端龐大的流量,阿里巴巴和螞蟻金服在B端的服務更有優勢。因此立足B端才是鞏固地位更好的選擇。 近年來,阿里巴巴將本地生活作為了突破的重點,2018年4月,阿里巴巴花了600億收購了餓了麼,並重啟改造了口碑。不過,在本地生活上阿里巴巴遇到了強有力的競爭對手—美團。當年7月,在美團上市之前,餓了麼開展了夏季攻勢,意指將和美團平起平坐。到了2019年,美團市場份額進一步提升,根據Trustdata移動大數據監測顯示,2019年第二季度,美團外賣市占率進一步提升至65.1%。 有數據顯示,截至2019年12月31日,美團日活用戶數已達到6985.86萬,即將突破7000萬大關。而同期餓了麼日活用戶數為1097.03萬,在目前四大生活服務類APP中處於第三位,低於大眾點評的1317萬。美團仍處於領先地位,也成了僅次於阿里巴巴和騰訊之後的中國網際網路「第三級」。在這同時,美團也已經著力構築自己的生態,積極向電商、支付等領域擴展。要想阻擋美團進擊的步伐,就要依靠整個阿里巴巴的生態力量,作為支付渠道的支付寶地位尤其重要。 雖然此前阿里方面再三表示他們瞄準的不是任一細分領域,而更多的線下服務商戶。但不可否認的是,隨著美團近年來的戰略調整,阿里不得不對其最重要的本地生活領域提前布防。3月16日,王磊在阿里本地生活服務舉辦的「2020商家大會上」表示:此次將全面對標美團,結合支付寶、口碑、餓了嗎以及天貓、淘寶、高德聯合的優勢,在吃喝玩樂向美團發起無死角進攻。 二、本地生活數字化,支付寶轉型盯緊「新基建」 根據中國網際網路信息中心發布的第44次《中國網際網路發展統計報告》,2019年上半年,中國網際網路的使用人數已經達到了8.29個億。因此在未來,網際網路的流量增速將會逐步放緩,流量獲取的成本越來越高。在這樣的背景下,各大網際網路企業都將戰略重心轉向產業網際網路,例如騰訊在B端市場上的發展非常快,在雲計算領域,騰訊僅僅用不到兩年的時間,就把份額從5%擴大到了15%以上。為了保持阿里巴巴在B端上的優勢,支付寶是至關重要的一環,讓支付寶更直接的服務企業,穩固其在產業網際網路的優勢,也是網際網路行業發展的大勢所趨。 其次,國家在疫情期間再次強調,聚焦新型基礎設施建設。2018年和2019年年底召開的中央經濟工作會議都指出,加快推進信息網絡等新型基礎設施建設,加強戰略性、網絡型基礎設施建設。2020年2月,中共中央政治局會議強調要推動5G網絡、工業網際網路等加快發展。3月,中共中央政治局常務委員會會議進一步強調,加快5G網絡、數據中心等新型基礎設施建設進度。「新基建」主要指以5G、人工智慧、工業網際網路、數據中心、物聯網為代表的新型基礎設施,本質上就是信息數字化的基礎設施。 此外,對於支付寶,轉型最直接的導火索就是這次疫情。疫情的爆發使得生鮮配送、在線娛樂、在線醫療、在線教育、遠程辦公等依託於數字化服務的需求量暴增,相關在線服務企業獲客成本大幅降低,更多的消費者試用了更多的在線服務,養成了消費習慣。外賣送菜、在線問診、健康碼防疫等服務令所有人認識到雲上數字生活工作的重要性,極大地加速了中國經濟全行業的數字化進程。在此同時,其他網際網路企業也都看到了這次風口,迅速拓展業務,紛紛加入了這場拼速度拼布局的「戰爭」。 「本地生活服務的數字化,已經比其他行業慢了一步。這次疫情加速了線上線下一體化的過程,對商戶來說是危轉機的過程。」阿里本地生活服務舉辦的「2020商家大會上」,阿里本地生活服務公司總裁王磊這樣表達自己的觀點。並立下目標「未來三年,攜手5萬服務商幫4000萬服務業商家完成數字化升級」。同時,支付寶也將進行改版,首頁新增外賣到家、果蔬商超醫藥等便民生活版塊,由金融支付平臺正式轉向為數字生活的開放平臺。 三、巨頭「服務生態」升級 催生文旅新業態 數字化的轉型升級,事實上會對整個中國的服務業及經濟產生深遠的影響。而對於旅遊服務業,利好已經顯現。 近期,雲旅遊、雲娛樂、網上博物館等新業態的發展,數字文旅消費成為新的熱點和趨勢。目前,網絡動漫、網絡音樂、網絡直播、短視頻等業態的流量大增,用戶規模、日均用戶時長節節攀升,相關指標創歷史新高。以數字內容為核心的數字文旅產業形成異軍突起,各大在線旅遊平臺紛紛推出雲旅遊項目,各地博物館推出了2000餘項網上展覽,春節期間總瀏覽量超過50億人次,眾多5A級景區開闢了線上遊覽功能,一批VR文化旅遊產品在網上傳播,讓人們足不出戶可以領略到祖國大好河山和豐富多彩的文化。 據了解,疫情防控期間,浙江省充分發揮在雲智慧領域的優勢,率先推出了雲遊浙江的直播活動,讓宅在家裡的廣大人民群眾,足不出戶就能夠在線上遊覽浙江省的A級景區,瀏覽博物館、美術館,欣賞高水平的地方戲曲和音樂會。據統計,在48小時的雲遊浙江直播活動中總觀看量達到1300餘萬人次。 對於「線上」旅遊的爆發,此前也早有發展背景:一方面是旅遊人群的變化。據攜程《2019國民旅遊消費報告》顯示,在預訂旅遊產品的消費人群中,90後占比為36%,超越80後的35%,成為旅遊消費的第一主力。截至去年底,淘寶天貓平臺上已有20多家博物館的官方旗艦店,累計擁有超千萬粉絲,其中一半以上都是90後。 而根據中國網際網路信息中心(CNNIC)發布的第44次《中國網際網路發展狀況統計報告》顯示,截至2019年6月,10-39歲網民群體占網民整體的65.1%,其中20-29歲網民群體占比最高,達24.6%。此外,中國手機網民規模達8.47億,較2018年底增長2984萬,網民使用手機上網的比例達99.1%。網際網路用戶主要人群與旅遊消費人群有了明顯的重合,旅遊業也必然向線上發展。 線下實體的數字化轉型和線上的數字化融合的進程也在進一步的加速。今後,在線旅遊業將迎來全新的機遇。中國旅遊研究院數據分析所所長何瓊峰指出:在線旅遊在過去20年當中,取得了多重紅利,現在應該是以5G、物聯網等為代表的科技進步在塑造旅遊的未來。 而對於酒店的數字化升級,應立足於頂端設計,結合客群需求、企業能力和行業發展,找到性價比高的突入點:如客戶需求挖掘能力、產品設計能力、服務產品生產力、組織協同力以及未來的產業互聯及生態發展方向。依託企業自身優勢,進化出酒店自己獨特的數字化能力。酒店數字化的本質,也就是持續超越客人預期的能力,也是能持續讓客人回頭消費的能力,更是讓客人快速買單。 例如無接觸服務,在一定意義上是線上化+數字化的產物。從2018年1月起,華為公司的新使命為「把數字世界帶給每個人、每個家庭和每個組織,構建萬物互聯的智能世界」。酒店數字化的發展,是未來的必然趨勢。當下的VR、AR、機器人等概念,對於酒店來說,要意識到科技是服務於人而存在的。 有專家認為,隨著網際網路的紅利基本沒落,接下來主要是物聯網的紅利。酒店利用物聯網對客戶精細化運營,能夠帶來更多賦能,實現真正的數字化重塑。酒店「無接觸服務」,讓我們看到了智慧酒店的實際應用,而真正的意義,落腳點仍然是服務。
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